三国时期，势力最强的曹操率大军攻打东吴，东吴君主孙权被迫与刘备联合起来共同抗曹。刘备的军师诸葛亮被派往东吴，共商大计。周瑜十分嫉妒诸葛亮的才干和名声，一直想找机会除掉他。
周瑜借口水上交战需要用箭，命令诸葛亮在十天之内造出十万支箭。不料诸葛亮却说三天就够并立下军令状，完不成任务甘愿受罚。周瑜暗暗高兴诸葛亮自投罗网，同时又不免感到怀疑，不知道诸葛亮葫芦里卖的什么药。他一面吩咐工匠们不要把造箭的材料准备好。一面派大臣鲁肃前去探听诸葛亮的消息。
鲁肃与诸葛亮颇有交情。他看出了周瑜的险恶用心，不仅暗暗为诸葛亮捏了一把汗。鲁肃怪诸葛亮不该上周瑜的当，把自己推上绝路。不料诸葛亮胸有成竹的说。：＂无妨。＂他请鲁肃借给他30只船和1000多只草把子，每只船上30个士兵，船要用青布幔子遮盖住，草把子排在船的两边。诸葛亮一再嘱咐鲁肃，借船的事千万不能让周瑜知道。
鲁肃感到非常疑惑，但仍按诸葛亮的吩咐，把东西准备好了。两天过去了，不见什么动静。第三天的四更时分，诸葛亮派人把鲁肃请到船上，说要去取箭。
江上大雾弥漫，对面都看不见人。诸葛亮命人用绳索把船连起来，朝对岸的曹军水寨开去。船在靠近曹军水寨的地方一字排开，诸葛亮又令士兵们擂鼓呐喊，鲁肃十分惊慌，诸葛亮却毫不在意，只劝他放心饮酒。
曹操以为是东吴的军队来进攻，因为雾大怕中埋伏，便令6000名弓箭手朝江中放箭，箭如雨点儿，纷纷射在了草把子上。一会儿功夫，草把子的一面便插满了。，诸葛亮又下令调转船头，让另一面受箭。
在雾散之前，诸葛亮令船队回返。此时船的两边草把子上已密密麻麻的插满了箭，每只船上至少五六千支，总数超过了十万支，。周瑜得知诸葛亮草船借箭的经过，感叹道：＂诸葛亮神机妙算，我不如她呀！＂